Криптовалюты против ИИ, жадность Уолл-стрит и гегемония доллара

Что произошло на рынке за последние семь дней?

На уходящей неделе, после достигнутых накануне максимумов, рынок «ушел» вниз — в длительную и существенную коррекцию. Основные факторы — уход высокорискового капитала в ИИ и чрезмерно завышенные ожидания о скором запуске Ethereum-ETF, сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz.

Перенаправление «горячих» денег спекулятивных инвесторов в акции, связанные с искусственным интеллектом, оказало и продолжит оказывать крайне негативное влияние на рынок цифровых активов. Об этом сообщил экономический директор BIT Mining Ювей Ян в интервью изданию The Block. Он считает, что фондовый рынок воспринимает каждую новость об ИИ как положительную, что в условиях возникшего FOMO (страха упущенной выгоды) привело к утрате интереса к криптовалютам. «Объем «горячих» денег на рынке довольно ограничен, и сейчас они были направлены на ИИ. Пока криптовалюта не сможет предложить убедительный нарратив, сектор будет находиться в стагнации, ожидая серьёзных изменений», — отметил Ювей Ян.

Старший аналитик по исследованиям криптовалют Bitwise Хуан Леон спрогнозировал, что к 2030 году мировой ВВП увеличится на $20 трлн благодаря индустриям цифровых активов и искусственного интеллекта. Он предложил рассмотреть возможность симбиоза между двумя секторами, упомянув партнёрство майнеров и ИИ-компаний. Эта инициатива согласуется с оценкой PricewaterhouseCoopers, по которой в течение пяти лет искусственный интеллект и криптовалюта внесут в мировую экономику $15,7 трлн и $1,8 трлн соответственно.

Участники рынка цифровых активов стали чаще использовать современные разработки в области ИИ для взаимодействия с DeFi. По словам главы экосистемы Nuklai Йохема Гербера, ИИ-автоматизация сделок значительно повлияет на блокчейн-операции. «Высокочастотные трейдеры используют искусственный интеллект для выполнения сделок за миллисекунды. Этот подход уже применяется на рынке децентрализованных финансов. В течение следующего десятилетия ИИ интегрируется в DeFi и улучшит операции в ДАО, сохраняя при этом прозрачность», — подчеркнул Йохем Гербер.

Ещё одна важная новость недели касается «эфира». Биржевой аналитик Bloomberg Эрик Балчунас сообщил о переносе даты запуска спотовых Ethereum-ETF на 2 июля, после того как эмитенты получили комментарии по формам S-1. Эксперт отметил, что замечания были «довольно общими и не несли никаких серьёзных препятствий». В связи с этим Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) ожидает обновлённые формы S-1 в течение недели. «Замечу, что наша предыдущая ожидаемая дата запуска ETH-ETF была 4 июля, поэтому мы ожидаем лишь небольшой сдвиг. Ранее мы начали предполагать, что процесс займет чуть больше времени, так что в целом это хорошие новости», — прокомментировал он. На вопрос о том, сколько времени потребуется на запуск торгов Ethereum-ETF после одобрения форм S-1 он ответил, что обычно это происходит на следующий день.

Импульс криптовалютных биржевых фондов не ослабнет после запуска Ethereum-ETF, так как «жадность» Уолл-стрит приведет к появлению новых финансовых инструментов. Об этом заявил соучредитель Tether и WAX Уильям Куигли в интервью Decrypt. По его мнению, стремление крупных финансовых игроков к максимизации прибыли, скорее всего, приведет к созданию продуктов на базе Solana и Cardano. «Когда Уолл-стрит запускает новый финансовый инструмент, и он становится успешным, можно быть уверенным, что появятся подражатели. Если бы биткоин-фонды потерпели неудачу, других крипто-ETF никогда не появилось бы», — отметил он. Уильям Куигли добавил, что фондовый рынок любит «горячие новинки». По его мнению, после снижения интереса управляющие компании переключатся на другой популярный тренд. Эксперт предупредил, что рынок будет наблюдать запуски новых ETF до тех пор, пока не произойдет значительный спад. Впоследствии некоторые из этих фондов закроются из-за отсутствия спроса. Тем не менее предприниматель отметил успех биткоин-фондов, который открыл путь для дальнейших криптовалютных продуктов. При этом Уильям Куигли выразил недовольство увеличивающимся участием традиционных игроков в секторе цифровых активов. «Мне было достаточно криптовалюты без участия Уолл-стрит. Возможно, объём рынка был бы меньше. Но сейчас я не чувствовал бы необходимости продолжать увеличивать размер своего портфеля», — сказал он. Уильям Куигли также предупредил, что агрессивный маркетинг криптовалютных продуктов на Уолл-стрит может привести к значительным рискам, особенно если институциональные инвесторы покинут рынок во время спадов, но признал необходимость притока институциональных капиталов для дальнейшего развития индустрии. Что касается ценового движения биткоина, Уильям Куигли заявил, что первая криптовалюта будет следовать историческим закономерностям. «Котировки не могут подняться выше, поскольку сейчас неподходящее время», — подчеркнул он, предсказывая значительный рост в будущем.

Не обошлось и без новостей из мира «стейблкоинов», которые, по задумке некоторых американских политиков, должны сохранить гегемонию доллара. Использование привязанных к доллару стейблкоинов способно сохранить привлекательность американской валюты и смягчить проблему растущего госдолга. Об этом сообщил бывший спикер палаты представителей Конгресса США Пол Райан. В статье для WSJ он отметил, что развитие рынка «стабильных монет» может стать важным источником спроса на государственные облигации США. «Если другие страны смогут укрепить влияние своих валют, избавившись от долга казначейства, Штатам придётся искать новые способы сделать доллар более привлекательным. Одним из решений являются стейблкоины, привязанные к доллару», — написал Пол Райан. Он напомнил, что Китай внедрил цифровую валюту центрального банка (CBDC) в виде цифрового юаня и все чаще ищет альтернативы проведения платежей за пределами долларовой системы. «США не могут позволить себе сидеть сложа руки, поскольку их главный международный конкурент использует скрытый спрос на безопасные и удобные цифровые деньги», — отметил Пол Райан. Он уверен, что США не следует идти по пути выпуска собственной CBDC. Стейблкоины, основанные на публичных блокчейнах без разрешений (permissionless), «сочетают в себе глубоко американские ценности свободы и открытости». Политик не уточнил, какие именно монеты он имел в виду, но его поддержал CEO Tether Паоло Ардоино. Он отметил, что USDT в качестве цифрового доллара используют более 300 млн человек по всему миру. «Обеспечивая устойчивость доллара на развивающихся рынках с помощью стейблкоина, Tether входит в тройку крупнейших мировых покупателей краткосрочных казначейских векселей США и в топ-20 общего рейтинга», — подчеркнул глава компании.

По итогам семидневного отчетного периода общая капитализация криптовалютного рынка продемонстрировала небольшое падение. На вечер среды, 19 июня 2024 года, она составила $2,380 трлн, что на 1,26% ниже значений, зафиксированных на конец прошлого отчетного периода.

1. Bitcoin (BTC). На вечер среды, 19 июня 2024 года, стоимость «цифрового золота» находилась ниже $70000. Падение по итогам недели замедлилось и составило 1,25%, цена зафиксировалась на отметке $65440. Рыночная капитализация биткоина за этот период потеряла $19 млрд и составила $1,290 трлн. Доля «первой криптовалюты» в общей рыночной капитализации снизилась на 0,14 процентного пункта и составила 54,15%.

2. Ethereum (ETH). На вечер среды, 19 июня 2024 года, стоимость «эфира» поднялась чуть выше психологически важной отметки $3500. По итогам отчетного периода она выросла на 3,32% и составила $3558. Доля Ethereum (ETH) в общей капитализации криптовалютного рынка увеичилась на 1,08 процентного пункта и составила 18,26%.

3. Binance Coin (BNB). На вечер среды, 19 июня 2024 года, стоимость BNB составила $599. По итогам прошедшего семидневного периода цена криптовалюты выросла на едва ощутимые 0,33%. Доля Binance Coin (BNB) в общей капитализации криптовалютного рынка потеряла 0,02 процентного пункта, составив 3,66%.

4. Solana (SOL). На вечер среды, 19 июня 2024 года, стоимость Solana (SOL) составила $140. Цена актива по итогам прошедшего отчетного периода упала на 4,29%. Доля SOL в общей капитализации криптовалютного рынка составила 2,72%, потеряв 0,08 процентного пункта.

5. Ripple (XRP). На вечер среды, 19 июня 2024 года, стоимость Ripple (XRP) составила $0,494. «Банковская криптовалюта» за отчетный период подросла в цене на 4,17%. Её доля в общей капитализации криптовалютного рынка выросла на 0,07 процентного пункта и составила 1,15%.