Какую доходность получили управляющие активами ЕНПФ

Объём пенсионных активов на 1 февраля 2025 года под управлением Нацбанка и управляющих инвестиционным портфелем (УИП) составил 22 614,90 млрд тенге. Активы ЕНПФ в доверительном управлении НБРК, сформированные за счёт обязательных пенсионных взносов (ОПВ), обязательных профессиональных пенсионных взносов (ОППВ), добровольных пенсионных взносов (ДПВ), составили порядка 22 282,04 млрд тенге. Объём пенсионных активов, сформированных за счёт обязательных пенсионных взносов работодателя (ОПВР), составил 269,10 млрд тенге. Пенсионные активы под управлением УИП составили более 63,76 млрд тенге, сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz со ссылкой на данные фонда.

Инвестиционный портфель под управлением Нацбанка

Основные направления инвестирования пенсионных активов, сформированных за счёт ОПВ, ОППВ, ДПВ, на 1 февраля 2025 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 41,40%, облигации квазигосударственных компаний – 8,81%, облигации банков второго уровня Республики Казахстан – 4,29%, депозиты НБРК – 3,58%, МФО – 1,28%, акции и депозитарные расписки эмитентов РК – 1,72%. Инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретённые за счёт ОПВ, ОППВ, ДПВ выглядит так: инвестиции в национальной валюте – 60,23%, в долларах США – 39,76% портфеля пенсионных активов.

Доход в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО» составил 139,91 млрд тенге. Рыночная переоценка ценных бумаг, иностранной валюты, по активам, находящимся во внешнем управлении, сложилась отрицательной. Прочие доходы составили 0,53 млрд тенге.

На 1 февраля 2025 доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков, составила 15,66% при инфляции в размере 8,90%.

Направления инвестирования ОПВР на 1 февраля 2025 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 78,48%, операции РЕПО – 14,30%, депозиты НБРК – 7,22%. Инвестиционный портфель за счёт ОПВР включает только финансовые инструменты, номинированные в национальной валюте.

На 1 февраля 2025 доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков, составила 13,62%.

В сообщении подчеркивается что пенсионные накопления – это долгосрочные инвестиции. Анализировать размер инвестиционного дохода целесообразно за период не менее одного года. Инвестиционный доход в динамике за последние три года показывает стабильный рост, доходность пенсионных активов превышает уровень инфляции.

Управляющие инвестиционным портфелем

Объём пенсионных активов, находящихся под управлением УИП, составляет более 63,76 млрд тенге. На 1 февраля 2025 года:

- пенсионные активы в доверительном управлении «Jusan Invest», составили 11,04 млрд тенге. Основные инвестиции компании: ГЦБ МФ РК – 23,44%, паи Exchange Traded Funds (ETF) – 17,20%, облигации банков второго уровня РК – 15,59%, Репо – 10,76%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 8,05%, корпоративные облигации эмитентов РК – 5,67%, ГЦБ иностранных государств – 4,96%. Отметим, что 70,47% портфеля представлено в тенге, 28,18% — в долларах США, 1,36% — в других валютах. Доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков, составила 16,96%.

- пенсионные активы в доверительном управлении «Halyk Global Markets» составили более 4,98 млрд тенге. Основные инвестиции в структуре портфеля таковы: «обратное РЕПО» (не более 90 календарных дней) – 21,34%, государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 18,76%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 15,55%, облигации банков второго уровня РК – 12,49%, облигации квазигосударственных организаций РК – 11,91%, корпоративные облигации организаций РК – 11,29%, акции и депозитарные расписки, выпущенные организациями РК – 2,99%. Инвестиции в национальной валюте составили 80,31% портфеля, в долларах США – 19,69%. Доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков, составила 16,63%.

- пенсионные активы в доверительном управлении «BCC Invest» составили 5,64 млрд тенге. Основные направления инвестиций: облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан – 24,49%, облигации БВУ РК – 19,11%, корпоративные облигации эмитентов-резидентов РК – 15,51%, РЕПО – 12,15%, ГЦБ МФ РК – 10,22%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 9,20%, паи (ETF на индексы) – 3,31%. Инвестиции в национальной валюте составили 81,62% портфеля, в долларах США — 18,38%. Доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков, составила 15,55%.

- пенсионные активы в доверительном управлении «Сентрас Секьюритиз» составили более 1,96 млрд тенге. В ГЦБ МФ РК инвестировано 28,69%, РЕПО – 14,56%, облигации квазигосударственных организаций – 14,42%, корпоративные облигации эмитентов РК – 11,39%, облигации БВУ РК – 9,08%, в акции и депозитарные расписки эмитентов РК – 7,85%, государственные облигации США – 5,15%. Инвестиции в национальной валюте составили 76,59% портфеля, в долларах США — 22,02%, в канадских долларах — 1,38%. Доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков, составила 15,83%.

- пенсионные активы в доверительном управлении «Halyk Finance» составили более 40,14 млрд тенге. Основные инвестиции в структуре портфеля выглядят так: ГЦБ МФ РК – 25,39%, облигации эмитентов РК – 12,33%, паи Exchange Traded Funds (ETF) – 11,39%, облигации банков второго уровня РК – 10,59%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 10,09%, ГЦБ иностранных государств – 7,42%, облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан – 7,26%, «обратное РЕПО» (не более 90 календарных дней) – 5,59%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 63,10% портфеля, в долларах США — 36,90%. Доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков, составила 17,23%.

Отметим, что средний размер совокупной пенсии на 1 февраля 2025 года в Казахстане составил 143 248 тенге, в том числе размер солидарной пенсии – 95 789 тенге, базовой пенсии – 47 459 тенге. Кроме того, инвестиционный доход по пенсионным активам, которые находятся под управлением Национального банка, за январь 2025 года вышел в минус.

УИП будут формировать за счёт пенсионных активов один или несколько видов инвестиционных портфелей: консервативный, умеренный и рискованный.