Рынок потребительских кредитов начнет остывать – аналитики

Замедление темпов роста необеспеченных потребительских кредитов окажет позитивное влияние на профили рисков казахстанских банков. Такое мнение озвучили аналитики S&P, передает LS.

Согласно отчету рейтингового агентства, это объясняется быстро растущей задолженностью среди людей с более низким уровнем доходов, которая может привести к увеличению расходов на формирование резервов на возможные потери по займам БВУ во время спада кредитного цикла.

"Снижение объёма субсидируемых государством ссуд будет сдерживать рост ипотечного кредитования в ближайшие два года. Ужесточение регулирования розничного кредитования, а также усиливающееся внимание со стороны органов регулирования и политических институтов, вероятно, также обусловят снижение темпов роста потребительских займов. Мы ожидаем, что темпы роста розничного кредитования составят до 20% в номинальном выражении в 2024 году", – говорится в документе.

В целом, аналитики считают, что банковский сектор Казахстана восстановился после затянувшейся коррекции на фоне благоприятных цен на сырьевые товары, стимулирующих спрос на займы, наряду с существенным улучшением качества активов. На их взгляд, кредитная активность восстановилась за счёт стабилизации макроэкономической ситуации и фискальным стимулам со стороны правительства.

Аналитики прогнозируют, что восстановление продолжится как минимум до конца года. При этом растущие опасения по поводу геополитических рисков и экономических проблем в регионе могут повлиять на устойчивое улучшение показателей кредитного риска и склонность к принятию опасений фининститутами.

Также в S&P отметили, что уровень задолженности юридических и физических лиц в стране является относительно небольшим в международном контексте. Однако уровень благосостояния казахстанцев остается низким, хотя и отмечается его повышение, а различие в уровне доходов – значительным.

Разрыв наблюдается и в корпоративном секторе между крупными госкорпорациями, а также другими энергетическими и добывающими компаниями, которые занимают доминирующее положение в экономике, и МСБ, имеющие более слабое финансовое положение.

"Темпы роста данного сегмента, вероятно, составят около 5-7% на фоне сложных операционных условий. Отношение "долг домохозяйств / ВВП" (нетто) немного повысилось и составило около 13,7% к концу 2023 года, главным образом вследствие увеличения объёма ипотечных и необеспеченных розничных кредитов, что обусловлено отложенным спросом на фоне пандемии и госстимулированием. Кроме того, правительство также разрешило населению использовать пенсионные сбережения для осуществления платежей по ипотечным займам, что поддерживает проведение этой программы", – подчеркнули в S&P.

Эксперты высказались и о рынке жилищных займов. По их мнению, за последние два года в БВУ наблюдался резкий рост, однако они прогнозируют замедление с 38-47% в 2020-2021 годы в среднем до 12-15% в 2023-2024 годы. Это связывают с существенным сокращением мер господдержки.

Также в S&P рассказали, что в результате сокращения операций российских фининститутов в 2022 году банковский сектор стал ещё более концентрированным.

"Рыночная доля пяти крупнейших БВУ страны по объёму депозитов клиентов остается в целом стабильной на уровне 70% в сравнении с 67% в 2021 году. Усиление конкуренции между крупнейшими игроками за источники финансирования и более качественных заемщиков несколько ограничивает их возможности влиять на ставки. Повышение концентрации в банковском секторе создает трудности для небольших фининститутов", – считают в рейтинговом агентстве.

Аналитики предполагают, что крупные БВУ будут пользоваться преимуществами за счёт того, что первыми внедряют новые технологии, в то время как небольшие игроки могут оказаться вытесненными в менее привлекательные сегменты рынка и испытывать давление со стороны жесткой конкуренции.